Доверительное управление что это простыми словами

Доверительное управление что это простыми словами? Сегодня очень распространены различные формы брокерской деятельности. Все, от бизнеса до недвижимости, можно передать третьей стороне, которая более компетентна в управлении ими. Эта форма сотрудничества называется доверительным управлением и используется в различных сферах человеческой деятельности, в том числе в инвестиционной.

Такое сотрудничество выгодно не только исполнителю, но и заказчику. В фидуциарном управлении нет необходимости вникать в суть дела, изучать тонкости работы и посвящать ей свое время. Достаточно подписать договор с посредником и дождаться результата. Поговорим о том, что такое управление активами и как оно работает, подробнее.

Что же такое доверительное управление

Традиционно начнем с определения этого понятия.

  • Управление активами — это передача денег или ценностей доверительному управляющему.

В свою очередь, управляющий должен иметь разрешение и лицензию на ведение такой деятельности. Ему платят за работу по управлению недвижимостью клиента.

Обе стороны договора могут быть физическими или юридическими лицами. Пример этой взаимосвязи можно проиллюстрировать таким образом.

Если у вас есть капитал, который вы хотите сохранить или, что еще лучше, приумножить, но не знаете, как это сделать, вы можете найти компанию, которая может вам с этим помочь. Вы переводите средства управляющему, подписываете контракт, а он, в свою очередь, вкладывает капитал в определенные активы, в зависимости от целей клиента, склонности к риску и других факторов. По прошествии определенного времени или после достижения результата менеджер отчитывается перед клиентом, передает ему прибыль, а он получает свою зарплату.

Обычно вознаграждение рассчитывается как процент от прибыли, полученной от ограниченного отчуждения собственности. Это зависит от типа имущества, переданного в управление, политики компании и полученной прибыли.

  • Очень важно помнить, что управляющая компания, то есть человек, которому вы доверяете свои деньги, не гарантирует получение прибыли. Доверительное управление называется так потому, что, доверяя свои деньги специалисту, вы доверяете его компетенции. Этот момент отражен в законе.

Другое дело: нельзя просто взять чужие деньги и начать ими распоряжаться. Для этого физическое или юридическое лицо должно быть уполномочено действовать в качестве администратора.

Для легального управления чужими средствами необходимо иметь квалификационный аттестат специалиста по финансовому рынку.

Виды доверительного управления

Такой процесс имеет несколько классификаций. Все зависит от того, какой тип активов вы передаете получателю, кто вы и какая форма сотрудничества предусматривается.

Классификация управления по форме работы

  • Индивидуальное фидуциарное управление подразумевает, что специалист работает с вами лично, создавая инвестиционную стратегию, исходя из личных предпочтений и приоритетов клиента. Такая форма работы потребует довольно больших капиталовложений, но учет требований клиента и работа на результат — серьезное преимущество этого варианта.
  • Коллективное управление — это просто форма инвестиционного фонда. когда капиталы нескольких инвесторов объединяются и инвестируются в определенные активы. Порог входа, конечно, здесь ниже, но участники также должны принять совместную инвестиционную стратегию.
  • Консультативное управление, не предполагающее фактического перевода средств в управляющую компанию. Специалист разрабатывает инвестиционную стратегию и дает советы, но клиент может им не следовать.

Варианты управления по объекту

Как мы уже упоминали, предмет договора также может быть другим, и в этом случае дается следующая классификация по предмету договора:

  • Денежные средства, которые клиент переводит в УК для увеличения доступного капитала;
  • недвижимость, как жилая, так и коммерческая
  • ценные бумаги, если портфель акций и облигаций уже создан;
  • активы и имущество — автомобили, оборудование, расходные материалы и даже авторские права.

У каждого типа собственности будет своя управляющая компания. Универсальные брокеры, например, в управлении как деньгами, так и недвижимостью, сегодня встречаются крайне редко.

Каждый вариант объектов из этой классификации имеет свою специфику управления, и стратегия в каждом случае будет зависеть в первую очередь от целей клиента.

Наконец, из-за характера взаимодействия между клиентом и подрядчиком доверительное управление может быть полным, когда клиент вообще не участвует в процессе, по соглашению, когда владелец может отреагировать на благоприятный момент для сделки, и по комиссии, когда менеджер отвечает на конкретные инструкции владельцев недвижимости.

Процесс перехода на доверительное управление

Поскольку речь идет о обычно внушительных денежных суммах, сам процесс не является одношаговым решением. Вся процедура обычно выглядит следующим образом:

  • первая встреча предполагает, что вы объясняете экспертам свои цели и планы, и они «намечают» основной вариант инвестирования, устанавливаются условия инвестиционной декларации;
  • выбирается инвестиционная стратегия, которую можно как индивидуализировать, так и сформулировать;
  • улаживаются последние формальности, менеджер и клиент подписывают договор и начинается работа с капиталом или недвижимостью;
  • при этом у клиента нет прямого доступа к своим деньгам, и желание получить их с работы может иметь неприятные последствия;
  • Когда договорный период подходит к концу, менеджер и клиент решают, что делать дальше: снимать деньги, фиксировать только прибыль или реинвестировать;
  • После окончания сотрудничества или истечения сроков менеджер получает от клиента материальное вознаграждение.

Естественно, такой вариант управления капиталом значительно упрощает вам жизнь. Вы можете заниматься своим делом, управлять своим бизнесом, и ваши деньги будут работать на вас. Конечно, это возможно только при правильном выборе управляющей компании.

Как выбрать компанию для доверительного управления

На самом деле, получите ли вы прибыль от капитала или нет, зависит от того, насколько грамотно менеджер будет распоряжаться вашими деньгами. Отсюда вывод: нужно найти грамотного менеджера или компанию, которая сможет максимально эффективно распорядиться вверенными активами.

Что касается основных параметров выбора, вначале стоит обратить внимание на следующие моменты.

  • Имеет ли компания или физическое лицо разрешение на работу и лицензию;
  • Юрисдикция какой страны подчиняется и достаточно ли прозрачно законодательство этой страны;
  • Каковы активы компании и сколько денег она привлекла для управления.

Стоит заглянуть на сайт организации и почитать отзывы других клиентов. Словом, стоит узнать как можно больше информации, ведь вы доверяете свои деньги человеку, действия которого определят судьбу капитала.

Часто возникает вопрос, как оценить работу управляющей компании, ее эффективность и возможно ли это вообще. Конечно, 100% точного алгоритма оценки эффективности работы не существует. Инвестиции и их успех трудно предсказать, поэтому успех или неудачу предсказать сложно.